浙富控股打算卖掉手上二三四五股票,此前拟145亿溢价收购实控
2019-10-28 10:55:53  点击:1497  

实习记者|冯白云

依靠投资收益维持业绩的哲富控股(Zhefu Holdings)计划此次出售其2345股股票资产,市值约为32亿元人民币。

9月18日,浙江富控股(002266.sz)宣布,公司董事会通过了《关于公司拟出售股票资产的议案》。董事会同意要求股东大会授权董事长及其授权人根据公司发展战略和证券市场情况处置公司持有的上海2345网络控股集团有限公司(002195.sz)(股票简称“2345”)的股票资产。

2345主要从事计算机软硬件系统及相关系统的集成、开发、咨询、销售和服务。截至2019年上半年,2345家企业总资产116.03亿元,净资产98.93亿元,资产负债率仅为14.02%。半年度报告实现营业收入18亿元,同比增长36.58%,净利润6.5亿元,同比增长4.81%。

截至本公告发布之日,哲富控股持有2345股8.25亿股,占2345股总股本的14.29%。已承诺出资3.58亿股,占2345股总股本的6.21%。哲富控股表示,此次减持旨在提高资产流动性和效率,实现公司投资收益最大化。

9月9日早些时候,哲富控股宣布,公司计划通过发行股票从桐庐童渊、叶彪、沈炼投资、胡金莲、石丰恒达、丰能投资等六家贸易伙伴手中收购浙江沈炼环保集团有限公司(以下简称沈炼环保集团)100%的股权,并通过向胡先春支付现金收购杭州富阳神能固体废物环保再生有限公司(以下简称神能环保)40%的股权。其中,沈炼环保集团100%股权的交易对价为129.2亿元,深能环保集团40%股权的交易对价为15.84亿元,本次交易标的资产的总对价为145.04亿元。

本次交易的发行价拟为每股3.81元,而哲富控股9月18日的收盘价为4.61元,总市值为91.22亿元。

截至2019年6月底,沈炼环保集团合并报表水平属于母公司所有者权益35.36亿元,估计价值129.2亿元,估计增值93.84亿元,增值率265.4%。神能环保合并报表归属于母公司所有者权益8.75亿元,估计价值39.6亿元,估计增值30.83亿元,增值率352.2%。哲富控股表示,标的资产升值风险很高。

公告显示,沈炼环保集团持有深能环保60%的股份。因此,本次交易完成后,哲富控股将直接持有沈炼环保集团100%的股份,直接持有深能环保集团40%的股份,并通过沈炼环保集团间接持有深能环保60%的股份。

值得注意的是,桐庐童渊是由哲富控股的实际控制人孙毅控制的企业。此前,桐庐童渊于2017年以16.4亿元人民币持有深能环保集团40.57%的股份。与收购价格相对应,桐庐童渊40.57%股份的交易价格为52.42亿元。

因此,沈炼环保集团和深能环保是浙江富控股实际控制人的相关资产。交易完成后,孙毅及其关联方持有的上市公司股份从22.45%增至33.89%。

收购沈炼环保集团成立于2015年12月,注册资本8亿元。其主要业务包括技术研发、服务、成果转让、环保设备技术、有色金属冶炼技术、表面处理废弃物技术、含铜废弃物以及工业废水、废气和固体废弃物处理技术。截至2019年上半年,沈炼环保集团实现营业收入24.8亿元,净利润5.5亿元。

神能环保成立于2004年7月,注册资本8000万元。主要从事表面处理废物、含铜废物和有色金属冶炼废物等危险废物的收集、储存和利用。2019年上半年,实现营业收入6.26亿元,净利润2.16亿元。

相比之下,哲富控股的业务主要涉及水电设备、核电设备和特种电机的研发和制造。2019年上半年,公司收入为5.22亿元,同比下降1.59%,净利润仅为6455万元。

在半年度报告中,浙江富控股的投资收益为9518.3万元。根据年报,2016年至2018年,哲富控股实现投资回报分别为1.07亿元、2.44亿元和2.18亿元,净利润分别为6432万元、8654万元和1.1亿元。从这个角度来看,哲富控股的业绩与其投资密切相关。

截至2019年6月30日,哲富控股总资产80.5亿元,净资产32.9亿元,货币资金10.71亿元。

目前,哲富控股2345股期末账面价值为14.34亿元,截至2019年6月底的市值为32.08亿元。